1.公司营业收入同比+21%至亿元，归母净利润同比+23%至亿元，年年化ROE为9.6%（去年同期8.6%），年杠杆率为4.44（去年同期4.50）。
2.公司收入结构：经纪业务32.8%，机构服务24.1%，资本中介17.6%，国际业务15.2%，投资管理8.0%，其他2.3%。
3.公司股基交易额突破42万亿元，“涨乐财富通”月度活跃用户规模超过万（继续位居国内券商App第一）。
4.基金投顾业务资产规模亿元，融资业务规模突破亿元（市占率超20%）。
5.客户数量万，客户账户总资产达5.4万亿元。
6.AssetMark平台管理的资产总规模突破亿美元（同比+25%）。
1.打造科技为核心能力，赋能财富管理和机构业务成效显著：
1）财富管理客户服务平台——涨乐财富通：打造以运营为核心的架构体系，实现高质量发展，涨乐8.0将成为千人千面的服务平台，年将全面推出。
2）机构业务客户服务平台——投资交易：坚定去方向化，多策略发展，稳健。
2.自营敞口完全可控，坚定去方向化：1）债券自营亿左右，去方向性，利率债将近60%-70%，整体风险敞口较小，其余为基金和可转债，信用债占比较低（主要2A以上），固收类的杠杆率在2-3之间。2）年地产持仓占整体比例大概1%，影响较小。3）境外固收年起坚决要求债券以发行、持有为主的业务方式转向交易为中心的业务方式，境外的交易策略中降低风险敞口的各种手段比境内更多，中资美元债完全采用对冲保护策略，基本不存在方向性投资。
3.通过科技在合规、投资者适当性管理基础上打造全行业服务能力，不局限于华泰：过去外部很多平台如投教等本该是券商做的却并未做到，券商更多时候以业务为中心而不是客户为中心，希望未来在合规和投资者适当性管理的基础上，希望能在我们打造的科技平台和生态化服务基础上为全行业投资者提供支持。
Q1.投行？
A.我们认为投行是优质资产的流量入口，发挥投行在资产端和定价端的能力优势，尽量实现“对外实现一个华泰，对内实现一个客户”。以保荐承销业务为中心，向产业并购、重组等传导，坚持产业聚焦，服务好实体经济，推动投行服务实体经济的进一步发展。
Q2.《闪闪发光的你》？内容运营是亮点，公域流量规划？
A.推动他导流向自导流方向的发展，从导客为主的方式向运营为主的方向发展，引导全行业及社会对证券行业有清晰的认识，从而和江苏卫视一起打造《闪闪发光的你》，传递证券在大众理财和企业发展，赋能实体经济方面的正能量形象，用榜样的力量鼓励年轻人带来正能量的引领，同时希望打造内容形成长效品牌资产和情感联系。
Q3.财富管理组织架构变化？
A.年以来通过科技赋能推动财富管理和机构业务，对于财富管理，科技驱动的闭环在去年已经形成，客户端的涨乐财富通和面向投顾的聊他平台，将客户需求和投顾的专业能力匹配服务，基于多万客户数据的千人千面的涨乐财富通8.0已经完成，将全面推向全国各地，真正做到科技赋能服务广大投资者。同时，闭环基础上，合规基础上摸索他导流向自导流发展，打造生态化，专业化金融服务的高地和生态，我们希望涨乐财富通不仅是为华泰，而是为全行业提供专业化的服务。
Q4.注册制改革，公司机遇？
A.机构客户：科技赋能，21年推出的融券通为例，在公司融出和双方需求基础上建立客户平台，拓展到其他生态圈，让每一个机构客户都可以在规范、透明的平台上享受专业的机构服务
Q5.财富管理外部获客情况？
A.外部获客包括市场营销和他导流的模式，年时我们就在想怎么改变“割韭菜”模式，如何让客户被华泰的高质量金融服务包裹，外部很多平台如投教等本该是券商做的，有大量的工作券商是没有做到的，更多时候以业务为中心而不是客户为中心，所以我们也反思，如何以运营服务为中心，投资者适当性基础上的有专业的服务，希望能在我们打造的科技平台和生态化服务为全行业投资者提供支持。
Q6.债券自营的敞口，各类型的占比和投资收益率的表现？
A.亿左右，去方向性，利率债将近60%-70%，整体风险敞口较小，其余为基金和可转债，信用债占比比较低（主要2A以上），固收类的杠杆率在2-3之间。
Q7.房地产暴露债券规模和处置情况和考虑？
A.年，地产持仓占整体比例大概1%，影响较小。整体的12.8亿中，5.3亿左右为国企地产公司，2.2亿是主动选择的垃圾债的高收益率策略（目前盈利状态），5.3亿是民企房地产高收益策略的投资。打破刚兑是必然的，对于华泰，通过科技平台不断进行数据清洗，动态跟踪各个行业和主体的违约概率以控制风险。
Q8.ESG
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