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市场概述
在上周四两名美联储官员带来加息50个基点的可能后，周五另一官员称青睐本月初加息5基点，显示联储内部对加息幅度有争议；货币市场预计7月利率峰值接近5.3%；高盛和美银上修利率预期，均预计6月还加息5基点。市场消化更高利率前景，标普纳指再跌。标普创逾两周新低，道指盘中转涨暂别逾三周低谷，全周均跌；纳指全周勉强累涨；能源板块跌超3%领跌标普。欧美国债收益率冲高回落，年期德债收益率六日连创年来新高后回落；年和10年期美债收益率创三个月新高后转降，仍连升四周。美元指数三日连创六周新高后回落，仍连涨三周。原油创近两周新低，美油盘中跌超4%；欧洲天然气创一年半新低，美国天然气连创两年多新低，均一周跌超9%。黄金创今年内盘中新低，连跌三周。伦镍本周四度创逾两月新低，全周跌超7%。
中国市场方面，创业板指低开低走跌.51%，医药股逆市走强，宁德时代跌超5%；恒生科技跌.5%，百度跌4%，华兴资本控股重挫8%，新华制药大涨6%。
要闻
全面注册制正式实施，沪深主板3月4日“纳新”，卸下主板“3倍市盈率”保险杠，中签率将小幅提升，新股上市首日破发将是正常现象。
证监会发布境外上市新规，支持企业自主选择，对满足合规要求的VIE架构企业境外上市予以备案。
债市开放升级，央行就“北向互换通”规则征求意见，初期可交易利率互换产品，报价、交易及结算币种为人民币。
中国版巴塞尔协议将出：银保监会、央行就商业银行资本管理办法公开征求意见。
求是：大力实施扩大内需战略。
王毅应美国请求同美国务卿布林肯非正式接触，要求美方拿出诚意，改正错误；称中方将发布“关于政治解决乌克兰危机的中国立场”。
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市场收报
美股：道指涨0.39%，标普指数跌0.8%，纳斯达克跌0.58%，全周道指和标普分别累计下跌0.13%和0.8%，纳指累计上涨0.59%。
欧股：欧洲STOXX指数收跌0.0%，全周累计上涨1.40%。德国DAX30指数收跌0.33%，全周累涨1.14%。法国CAC40指数收跌0.5%，全周累涨3.06%。英国富时指数收跌0.10%，全周累涨1.55%。
A股：沪指收报34.0点，跌0.77%，成交额亿元。深成指收报.77点，跌1.61%，成交额亿元。创业板指收报.35点，跌.51%，成交额亿元。
债市：截至周五收盘，美国10年期基准国债收益率接近3.81%，日内降近5个基点，全周累计升约8个基点；两年期美债收益率约为4.6%，日内降约个基点，全周累计升约10个基点。
商品：WTI3月原油期货收跌.15美元，跌幅.74%，报76.34美元/桶，全周累跌4.4%。布伦特4月原油期货收跌.14美元，跌幅.51%，报83.00美元/桶，全周累跌3.9%。COMEX4月黄金期货收跌0.1%，报.0美元/盎司，全周累跌1.3%。LME期铜收跌36美元，报美元/吨。LME期镍收跌美元，跌.6%，报美元/吨，全周累跌7.%。LME期锡收跌美元，跌近4.3%，报美元/吨，全周累跌5.5%。
要闻详情
国内宏观
证监会发布实施全面实行股票发行注册制制度规则；上交所、深交所答记者问：全面注册制下如何定价、如何申购、未盈利企业创业板上市有哪些安排；全面注册制卸下主板“3倍市盈率”保险杠
月17日周五，中国证监会发布全面实行股票发行注册制相关制度规则，自公布之日起施行，主要内容包括：精简优化发行上市条件、完善审核注册程序、优化发行承销制度、完善上市公司重大资产重组制度、强化监管执法和投资者保护等。证券交易所、全国股转公司、中国结算、中证金融、证券业协会配套制度规则同步发布实施。证监会称，这次全面实行注册制制度规则的发布实施，标志着注册制的制度安排基本定型，标志着注册制推广到全市场和各类公开发行股票行为，在中国资本市场改革发展进程中具有里程碑意义。
上交所表示，将主板网上投资者新股申购单位由0股调整为股，与科创板保持一致。深交所表示，深交所就未盈利企业申请在创业板上市，发布专项通知，主要有三个方面安排。
全面注册制下，沪深交易所发布的相关实施细则明确，新股发行价格、规模主要通过市场化方式决定。这意味着，3倍发行市盈率隐性红线将退出历史舞台。此外，打新规则修改后，投资者的中签率将小幅提升，一、二级市场价格也会缩小，以后即使打中新股也不一定赚钱，主板新股上市首日破发将是正常现象。与此同时，主板回拨后比例上限从90%调至80%后，增大了机构新股的配置比例，可以有助于减少新股破发和弃购的现象。
新华社评论称，这一重大改革，意味着注册制推广到全市场，标志着新一轮资本市场改革迈出了决定性的一步，为资本市场服务高质量发展打开更广阔的空间。
分析指出，A股全面注册制如约而至，未盈利项目创业板上市通路再迎突破。
证监会发布境外上市新规，支持企业自主选择，对满足合规要求的VIE架构企业境外上市予以备案
证监会发布《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》和五项配套指引，自03年3月31日起实施。相比征求意见稿，新规完善负面清单，不对境外上市额外设置门槛和条件。新规对境外上市备案管理体现“放管服”，证监会有关部门负责人称，对不符合资本对外开放实际和市场需要的限制，能放开的坚决放开，能取消的一概取消。
有关负责人称，企业只要依法合规，不管去哪个市场发行上市都不会受到影响，证监会和有关主管部门都会尊重企业的自主选择，并给予支持。
简称VIE的协议控制架构企业境外上市，有关负责人表示，备案管理将坚持市场化、法治化原则，加强监管协同。证监会将征求有关主管部门意见，对满足合规要求的VIE架构企业境外上市予以备案，支持企业利用两个市场、两种资源发展壮大。
债市开放升级，央行就“北向互换通”规则征求意见，初期可交易利率互换产品，报价、交易及结算币种为人民币
中国央行起草了《内地与香港利率互换市场互联互通合作管理暂行办法（征求意见稿）》，周五就此管理办法公开征求意见。新规明确，“北向互换通”初期可交易标的为利率互换产品，报价、交易及结算币种为人民币。使用外汇参与“北向互换通”交易清算的境外投资者应符合央行要求，并完成银行间债券市场入市备案，可在一家香港结算行开立人民币资金账户，用于办理资金汇兑和结算业务。
中国版巴塞尔协议将出：银保监会、央行就《商业银行资本管理办法（征求意见稿）》公开征求意见
本次修订首次明确了商业银行投资资产管理产品的资本计量标准，引导银行落实穿透管理要求。参照国际标准，提出三种计量方法，分别是穿透法、授权基础法和%权重，并详细规定了各方法应满足的条件。其中，如能够获取底层资产详细情况，可穿透至相应底层资产，适用相应权重；如不满足穿透计量要求，可适用授权基础法，利用资产管理产品募集说明书等信息划分底层资产大类，适用相应权重；如前述两种方法均无法适用，则适用%的风险权重。
求是：大力实施扩大内需战略
求是网文章称，进入新发展阶段，我国国内市场基础更加扎实，我国这一全球最有潜力的消费市场还将不断成长壮大，国内市场空间更趋广阔。同时，我国扩大内需也面临不少制约。当前，总需求不足是经济运行面临的突出矛盾。
新华锐评：别忽视游戏行业的科技价值
新华每日电讯评论文章，称作为复合型的文化内容产品，游戏既有天然的文化属性，也有着深厚的科技属性。基于这两类属性，游戏行业还在不断丰富其经济属性，成为支持数字技术与实体经济融合发展的驱动器，并形成“超级数字场景”。
王毅：要求美国拿出诚意，改正错误！中方将发布“关于政治解决乌克兰危机的中国立场”
德国当地时间月18日周六，中共中央政治局委员、中央外事工作委员会办公室主任王毅出席慕尼黑安全会议。会议期间，应美方请求，王毅同美国国务卿布林肯进行非正式接触。王毅表明了中方在所谓飞艇事件上的严正立场，要求美方改弦更张，正视并解决滥用武力给中美关系造成的损害。
会议期间，王毅宣布，中方将发布“关于政治解决乌克兰危机的中国立场”，中国将继续站在和平一边，站在对话一边。王毅表示，中方还将发布《全球安全倡议概念文件》，为解决当今安全困境提出更可行的举措。
资金面趋紧，中国央行单日净投放创纪录新高，始于月0日一周有超过1.6万亿逆回购到期
周五，中国央行大幅提高了资金投放规模，单日净投放量达到亿元，创纪录新高。不过市场资金面仍然趋紧，隔夜和7天期回购利率延续涨势，连续第四天走高。分析预计，资金利率中枢应不会大幅偏离政策利率，但波幅加大；
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