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证券法新规注册制的硬核思考,速看再不看

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-12-27涨停梯度图

-12-30涨停梯度图

接着上篇文章《中信证券强势涨停!说三点硬核观点》讲:

今天市场在证券板块带领下形成深V大阳,收复失地。其中光证券整个板块就涨幅就是爆炸的5.74%。

下午分享了三点硬核的思考,晚上接着聊:

问题1:为什么券商板块大涨,中信证券都涨停了,前期强势股南京证券却表现弱势?

答:注册制实质利好的是有IPO业务的头部券商公司,这也是很多巨无霸券商大涨,甚至是头部中的头部的中信证券涨停的原因,而南京证券前期强势,仅仅是游资合理的结果,同时,南京证券IPO业务并不是很突出,而且本身也算不上头部券商,所以表现弱势。

问题2:中信证券能走多久,能走多远?

这个问题其实很简单,现阶段的市场表现来看,但凡超过百亿的成交,次日都很难形成接力继续强势的状态。举一个最近的例子,机构重仓股OLED核心中军的京东方自从12月17日大阳线百亿成交之后,一直处于横盘状态。理解这个问题,你要明白一点,今天参与中信证券的资金,特别是7%+以上承接的大资金,都是一些超级资金,他们仅仅是为了流动性来的。这并不是为了中信证券像很多妖股或者小盘股一样,未来会有很强势的涨幅来的。

你能理解这个,才能理解市场。

所以你不应该问中信证券能涨多久,能走多远!

中信证券我认为最好的走法就是每天都收出上影线,每天都有60~80亿的量能,大资金可以每天在其中高抛低吸做差价。因为这就是大游资的流动性天堂,高抛低吸根本不需要考虑流动性问题。

而今天参与中信证券的资金,必然是有机构资金的存在,如果我是机构大基金经理,我并不会特别在意短期涨不动,而我注重的是每一次中信证券爆量能都是一段行情的起点,中信这种券商龙头是必然要配置的,重点是讲求的仓位配置,短期涨幅可以在稳定中军的基础下挖掘其他个股。

假设以上的思考,你看懂了就能明白一个道理,中信证券不是给你准备的,而是给如赵老哥这种级别的一线游资准备的,而是给市场行情铺垫准备的。

虽然今天中信证券没有龙虎榜成交回报,但是我可以笃定赵老哥绝对今天会参与其中。

而这种流动性的背后,超级游资无脑进场高抛低吸,就算未来横盘3天的行情里面,也是能做出几千万的利润。

问题3:高位题材股全盘杀跌,这是不是意味着注册制后没法炒作了?

答案当然是否定的。还是那句很有味道的话:

投机在A股永远不会消失,在金融市场也永远不会消失,而今天的高位股杀跌,仅仅是情绪面的退潮期而已。

但是要明白的是,随着注册制的推进实施,A股将迎来大量的新股上市,退市机制必然会逐步完善。因为注册制的推出,必然管理层想好了相应的退市制度,相信智囊团的智慧就行。

这时候,会发现基本面不好的上市公司,很难和游资完美配合了。原因很简单,只要额外的资金入场炒作,适时公司股东就会借机减持,因为注册制之后市场大量被扩充,到时市场假设无场外活水流入,流动性必然会变得极为稀缺。到时只要游资敢来,那些渴望活水的大股东恨不得所有筹码都砸出去,这就像极了近几年的新三板市场。

......

总之,在这个风起云涌的时代,注册制的顺利推出,三个不同的维度来看待整体环境:

从市场这个维度出发,注册制加速的市场总体的成长,是一个吐故纳新、除旧布新的加速过程,未来市场的选择会越来越多,而越多的选择并不会一定导致这个市场走坏,比如美股、港股市场,这更会使得市场这个大生态更加的丰富,这是个好事情。

从散户、千千万股民的维度出发,注册制来了,短期内会面临对市场新模式的适应性问题,顺势而为做该做的事情,看清市场的轨迹,而不是单单的抱怨政策的阴影面,长期来看,这更是一个去散户化的过程,昨天提到这个问题很多人留言表示不满,散户没了万恶的资本大鳄们挣谁的钱?其实这句话的出发点和格局观都是甚微,去散户化是一个必然的过程,也是未来走出慢牛的必要条件,去散户化过程可以比作供给侧政策,散户都以基金入场,市场更加容易调控,也会避免了急涨急跌的现象。

从机构视角出发,注册制来了,以为着市场的机会、选择更加丰富,可以开垦的良田也更加广阔,不过机构的整体风格还是围绕核心资产出发,围绕价值与价格之间的转换、围绕山峰与洼地之间的转换出发。

......

很多时候,作为职业交易者的我,往往都是劝身边刚入行的人别炒股,安心的买下有封底的理财产品就好,因为我深知游资的短线博弈模式和连板模式。对于整个A股来讲,这是一个共进退的游戏,而对于短线博弈的游资来讲,这是一个零和博弈的游戏,一方赚到的钱,必定是另一方亏掉的。

金融市场、资本市场就是如此,充满着血腥的味道。这是一个残酷的时代,但这又是一个美好的时代。

赚能力圈内的钱,赚认知范围内的钱,是最好的路。

致敬年最后一个交易日!

致敬一直坚持陪伴我成长的读者朋友们!

我是周教授,一个...一个在资本市场如履薄冰的行走的人。




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