证监会主席易会满的发声,回应了投资者的关切,对当前资本市场重点热点问题作出了全面回应。
在“5·15全国投资者保护宣传日”活动上,易会满表示,资本市场推进改革和扩大开放的方向和决心不会因为疫情而发生变化,财务造假、内幕交易、操纵市场等恶性违法违规屡有发生,要出重拳、用重典、坚决清除害群之马。此外,易会满表示,在减持规则方面已形成了分阶段改革方案;将适时发布再融资审核指引,推进再融资分类审核;完善中介机构分类监管;进一步健全市场化法治化的多元退市机制。
对于瑞幸咖啡财务造假一案,易会满也有说法。
先来看重点表述:
1.新冠肺炎发生以来,市场平稳运行,股票质押、债券违约、私募基金等重点领域风险防范处置成效明显,总体收敛。
2.资本市场推进改革和扩大开放的方向和决心不会因为疫情而发生变化,确保“深改12条”有序推进。
3.全面清理优化配套规章制度,加强事中事后监管,全面推行“阳光审批、透明审批”,加大各类“口袋政策”和隐性门槛清理力度。
4.财务造假、内幕交易、操纵市场等恶性违法违规屡有发生,这不仅破坏市场生态,更重要的是影响投资者信心。对此,必须出重拳、用重典、坚决清除害群之马。
5.注册制有三个原则必须一并坚持:尊重注册制的基本内涵,借鉴国际最佳实践,体现中国特色和发展阶段特征。
6.将再融资审核重点聚焦到关键发行条件上来,适时发布再融资审核指引,增强市场可预期性;推进再融资分类审核,对优质上市公司定向增发进一步优化流程,提高效率。
7.减持制度方面,在继续从严规范控股股东、实控人、董监高减持的同时,对于创投基金、民企纾困等适当开口子、给政策。
8.进一步完善中介机构分类监管、差异化发展思路,对好机构加大政策扶持力度,支持做优做强做大;对问题机构和相关责任人,强化责任追究,健全黑名单制度,真正体现奖优罚劣。
9.对于近期个别境外上市公司出现的涉嫌财务造假等问题,证监会正在与境外监管机构保持密切沟通,将在跨境证券执法、审计监管等领域进一步加强合作。
10.强化底线思维,增强忧患意识,重点做好输入性、交叉性风险防范,完善各种场景下应对预案,努力实现资本市场平稳健康发展。
要点一:支持疫情防控和复工复产“组合拳”
新冠肺炎疫情发生以来,在国务院金融委的统一指挥协调下,证监会自觉把资本市场改革发展放在坚决打赢疫情防控阻击战的大局中去统筹谋划,扎扎实实办好资本市场自己的事。
易会满表示,在促进资本市场平稳运行方面,坚持尊重规律、相信市场,坚决不作行政干预,主动加强与市场的沟通,强化各方面的政策协同,实现了A股春节后正常开市和常态化运行,市场韧性明显增强。股票质押、债券违约、私募基金等重点领域风险防范处置成效明显,总体收敛。
在支持疫情防控和复工复产方面,落实“稳预期、扩总量、分类抓、重展期、创工具”的方针,特殊时期做出特别政策安排,体现监管弹性和温度,在加大对受疫情影响严重地区和企业融资支持、年报披露延期、股票质押和融资融券业务“柔性”处理等方面打出政策组合拳。今年前4个月,IPO、再融资、交易所债券市场融资保持较快增长;并购重组交易金额是去年同期1.2倍。
要点二:全面深化资本市场改革上持续加力
“在疫情防控常态化背景下,资本市场今后一段时间需要面对的外部挑战:当前,全球疫情仍在持续蔓延,对世界经济的冲击仍在加剧,国际贸易投资严重受阻,全球产业链供应链正面临新一轮的调整,对国际关系、全球治理等方面深层次影响也在逐步显现。”易会满表示,从我国的情况看,在常态化疫情防控的新阶段,外防输入、内防反弹的压力仍然较大。一季度的数据,包括上市公司披露的季报都显示,疫情冲击了实体经济,下一步扩大内需、改善民生和扩大就业、支持中小微企业发展、稳定和优化产业链供应链等任务十分繁重。
易会满表示,对资本市场而言,一方面要积极应对严峻复杂的内外部风险挑战,努力实现市场平稳健康发展;另一方面,更要积极主动作为,落实中央“六稳”“六保”要求,强化逆周期调节,促进市场功能发挥,为决胜全面建成小康社会积极贡献力量。
一是在支持经济恢复发展上持续加力。实体经济是基础,资本市场作为国民经济的“晴雨表”,既要当好“温度计”,更要做好“助推器”,积极发挥要素资源配置枢纽、政策传导枢纽、风险防范化解枢纽和预期引导枢纽等重要作用,促进科技与资本融合,带动金融和实体经济良性循环,为实体企业克服疫情影响、实现提质增效注入新动能。同时,要继续坚持在支持疫情防控和实体经济恢复发展中平稳缓释化解各类风险,实现稳定和发展的有机统一。
二是在推进新证券法的贯彻实施上持续加力。这次证券法修订,涉及全面推行证券发行注册制、显著提升违法违规成本、加大投资者保护等重大基础制度的调整完善,对于提升资本市场治理能力,优化资本市场发展生态,具有里程碑意义。每一位资本市场的参与者,都应该自觉成为新证券法的宣传者、践行者、守护者,共同捍卫法制的尊严、规则的权威,努力打造一个规范、透明、开放、有活力、有韧性的资本市场。
三是在全面深化资本市场改革上持续加力。形势越是严峻复杂,越要坚定不移深化改革,资本市场推进改革和扩大开放的方向和决心不会因为疫情而发生变化。将始终坚持市场化法治化原则,学习借鉴国际最佳实践,坚持“四个敬畏、一个合力”的理念,加大重点改革攻坚,根据疫情防控形势合理把握改革节奏和实际,抓紧推出有利于更好支持疫情防控和实体经济恢复发展的改革措施,确保“深改12条”有序推进、渐次开花。
四是在优化放管结合和改进服务上持续加力。这是市场化法治化改革的应有之义,也是激发市场活力、有效服务实体经济的治本之策。只要是市场约束比较有效的领域,就要坚决放权给市场。我们将以贯彻新证券法为契机,全面清理优化配套规章制度,加强事中事后监管;全面推行“阳光审批、透明审批”,加大各类“口袋政策”和隐性门槛清理力度;寓监管于服务之中,急企业之所急,想投资者之所想,让资本市场监管更受欢迎、更暖人心。
要点三:对财务造假紧抓不放、一查到底
一年前,在中国上市公司协会年会上,易会满曾提出要严厉打击上市公司财务造假,严肃市场纪律。对提升上市公司质量发出倡议、提出明确要求。
易会满表示,一年来,经过各方的共同努力,推动提高上市公司质量的积极因素不断增多,有利环境正在形成。随着新证券法的实施,上市公司从严监管、从严稽查的压力持续传导,以及媒体和市场相关方外部监督效果的日益显现,上市公司控股股东、实控人、董监高“四个敬畏”的理念开始深入人心,上市公司整体质量提升出现了一些趋势性的向好变化,现金分红达1.36万亿元,创历史新高。
在肯定相关成绩的同时,易会满也指出了当前仍存在的问题。“我们也清醒地看到,财务造假、内幕交易、操纵市场等恶性违法违规屡有发生,这不仅破坏市场生态,更重要的是影响投资者信心。对此,必须出重拳、用重典、坚决清除害群之马,切实保护投资者合法权益”,易会满表示。
易会满指出,一段时间以来,证监会保持日常监管和稽查执法的高压态势,集中力量查办康得新、康美药业等一批市场高度