资产证券化的背景与意义
多年以来，证券化市场发展非常迅猛，尤其是对于基础资产的类型，呈现出了多元化发展的态势。
从传统的证券市场来看，个人消费，租房抵押，企业贷款是主要的类型。
从年开始，资产证券化业务呈现出来快速发展的态势，主要是住房抵押贷款为主，在银行的贷款业务中，主要项目就是租房抵押，它的周期性比较长，银行可以利用住房抵押贷款，如何释放投资的额度。
根据投资者的角度来看，它们更喜欢这种住房抵押形式的贷款，因为这种贷款的质量非常好，风险较小，适合广大中小投资者。
这就造成了企业贷款证券化的市场速度明显放慢，因为它不如个人贷款回报快，风险小，所以银行针对的主要人群不是企业，而是个人投资者。
所以从年开始，企业贷款证券化逐年下降，因为企业贷款的成本很高，收益普遍很低。所以银行对于企业贷款的兴趣越来越小，而是把主要贷款方向转为个人贷款。
最近几年，虽然资产证券化市场比较繁荣，但是其中仍然存在着很多问题。
比如资产证券化的流动性比较差，因为它的债权部分一般是有发起机构所持有，而且因为资产型的证券化，现在是基础资产偏多，导致它的收益率非常低，而且成本较高。
所以对于银行来说，对于资产证券化业务始终没有太高的积极性。另外。其它证券化的产品销量有限始终无法达到预期的效果。
根据数据统计，在年~年二级市场的累计成交量，只有15%，这是低于市场的预期，二级市场的成交量较小，所以阻碍了机构资产证券化的发展。
之所以存在这些问题，是因为我们的资产信贷证券化还处于初级阶段。
想要更好的解决问题，需要不断的学习和提升。而且对于目前的经济形势来说，金融行业进入了新的发展阶段，所以增长速度有所减缓。并且最近几年互联网市场发展迅速，这都影响人着金融机构发展的脚步。
很多商业银行都存在于存款流失的现象，这些都是环境变化带来的影响。所以需要商业银行尽快对现有的制度和体系进行升级，加快信贷资产化的发展脚步。
这样会提高融资的效率，拓展融资渠道，也可以增加很多的周边业务，所以对于信贷业务证券化的动因需要引起足够的重视，深入研究加快实施的步伐。
之所以要加快信贷的资产证券化动因的研究步伐，是因为在目前的证券交易结构中现在资产证券交易是比较特殊的，所以里面存在着很大的信用风险。
很多人利用资产证券化转变成为监管套利的方法，对于商业银行来说，可以把信用风险非常高的资产转化为资产负债这可以降低银行的监管资本，最终获取巨大利益造成银行的重大损失。
因此本文有重点研究与分析的是资产证券化的动因，以及在资产证券化中可能存在的问题，这对于今后的资产证券化的发展是非常重要的。
多种资产证券化动因分析
所谓的资产证券化，本质在于把固定借贷的资产转变为流动性证券的过程，这也是新时代的一种融资方法。
它可以把在未会产生资金的资产转移到第三方公司，由第三方公司以证券方式出售，获得高额的现金流，以这种方式发行资产证券，这种资产证券化的融资操作起来更为复杂，其中涉及到的因素非常多，操作流程也很繁琐。
其实资产证券化最早出现于美国，当时是为了解决资产流动性的危机。
出现了大量的租房抵押，它的主要核心意义就是将银行的资产流动性进一步加强，因为在银行传统的证券模式是先发行再持有，银行只有在本金和利息全部归还时，才能拿到相应的现金。
但是资产证券化的意义在于它可以将资产提前转化成现金流，这就让银行的资金流动性得到了根本性的改善，也可以帮助银行进行更大范围的信贷业务。
所以实施资产证券化对于银行来说，解决的资金流动难的问题。如果利用好资产证券化的方式，可以持续为银行带来巨大的利润，所以资产证券化一经问世，就得到了广大银行的认可，尤其是对于国内的商业银行来说，这无疑是给它们带来了新的机会。
加上现在个人贷款的热潮，因此资产证券化有巨大的市场潜力，事实证明有很多，投资者很喜欢利用资产证券进行贷款，这样它们在短期之内得到人相应的资金，也让银行有了更多的回报。
除了这种增强型的资产证券化信贷之外，还有盈利性的动因。银行的收益来自于存款和贷款的差额，所以现在资产证券化的优势在于它颠覆了原有的模式，让银行看到了新的利益增长点，主要可以通过两方面来开展。
对于商业银行来说，资产证券化可以最大限度的改变它的盈利模式。
最显著的改变就是可以实现流动性的增长，通过资产证券化的方式银行的资金流动性得到了很大的改善。
有关调查显示，在利用资产证券化的银行当中，资产的周转率得到了明显的提升，还可以迅速的让资金回笼，资金利用效率也得到了提升。
资金的周转率增加以后，银行可以迅速的投入到新的项目当中，银行的盈利水平和回报率也得到了巨大提升。
利用资产证券化的方式可以让它财务指标有更大的优化，资产证券化可以让银行把未来的信息转化为现在的资产进行出售，这会为银行带来巨大的利益，相当于把明天的收益转化为今天的现金。
这样可以让银行的财务指标提前完成，也可以有效预估其中风险。让风险降到。最低对于那种优质的资产来说，银行会获得丰富的收益，甚至可以高价进行发行，利用发行资产证券的差额，换回高价的资金回报。
这种盈利性的资产证券化的动力是目前银行最为常用的方式，因为它可以给银行的人巨大的回报，而且目前有很多人愿意通过资产的转化获取部分资金，所以这种盈利性的资产证券化动因是目前主要的方式。
第三种资产证券化的动力叫做监管资本套利动因。这种方式更多的存在于恶意逃避资本监管的方式，主要是因为银行如果出现资本节约的现状，通常会利用监管资本套利的方式获利。
银行如果节约的资本，但是没有降低项目的风险时，就会带来银行信用的高危化，所以很多银行都利用过这种监管套利的方式，因为银行的监管资本如果比监管机构的要求还要低的话，银行就会是使它证券化。
因为银行的经济风险与监管资本的重复率存在着一定的差异，就是利用这样的差异，会带来很多的利益，这种差异让银行看到了获取资本的可能性，所以他们会对资产进行重新的利用目的是为了减少银行要承担的监管资本。
虽然其中会存在着一定的风险，一处但是如果银行需要付出的成本越少，它们就会越想去冒险。
通过对于以说三种资产证券化的方式阐述，相信大家已经对这种概念有所了解，我们结合一些银行的数据进行分析，
对于那种盈利状况很好的银行来说，开展资产证券化的可能性更大，因为可以通过这样的证券化，价格最低的银行获得更大的资产证券反向比例，也可以通过这种方式让自己的财务指标更加优化，尤其对于那种上市银行来说，这种指标优化的方式非常重要。
对于那种资本充足率很低的银行，通常会使用监管资本套利的形式获取更高的利益。而且会用资产证券化的方法，提高银行的资本充足率，这可以帮助银行大的提升自身实力，获取更高的利益。
对于我国商业银行来说，提高资产的流动性和信用风险至关重要，所以要充分利用这种资产证券化的方式，为自身增加实力，但是要在合法合理的状态下进行使用，不要利用它获取非法利益。
本文通过对资产证券化的动因分析，可以使我国的商业银行更加明确，如何利用资产证券化的动因，提高自己的资产周转率。
这对于今后的发展至关重要，银行要充分利用这样的资产证券化的方式，加强支持证券的流动性，提高投资的主体性，对于目前国内投资领域来说，商业银行依旧是主要的持有者，要把各种产品的风险控制在可以掌控的局面。
对于跨市场交易的形式要持支持和鼓励的态度，这样会让银行扩大自己的投资范围，提高资金的流动性，还可以把信用的风险向外转移，让以后可以更好的发展。
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