报告负责人
■胡滨中国社会科学院金融研究所党委书记兼副所长、国家金融与发展实验室副理事长
报告执笔人
■郑联盛中国社会科学院金融研究所金融风险与金融监管研究室主任、国家金融与发展实验室金融法律与金融监管研究基地主任
■刘贤达中国社会科学院金融研究所博士后
摘要
■年面对新冠疫情冲击、内生性风险暴露和外源性风险冲击，金融监管当局积极应对，处置得当，改革深化，中国金融体系保持稳定。
■年金融监管当局强化数字经济监管，着重构建平台金融业务监管框架。房地产金融审慎监管加强，有效处置大中型房企债务违约风险。银行业监管稳健审慎，负债业务、理财业务、公司治理、恢复与处置计划、系统重要性等领域监管制度不断完善。北京证券交易所成立运行，多层次资本市场改革深入推进。面对美国金融制裁，叠加多种内外因素，中概股损失惨重，内外金融监管统筹仍面临较大压力。
■年宏观审慎监管、重大风险处置、注册制、数字经济、资本扩张、债务处置、地方金融监管、跨境资本流动等监管改革将进一步深化。
目录
一、年中国金融监管回顾
（一）数字经济监管深化，平台金融业务监管框架基本确立
（二）房地产金融审慎监管加强，企业违约处置制度优化
（三）银行业监管稳健审慎，多个领域制度不断完善
（四）北京证券交易所成立运营，多层次资本市场建设深化
（五）中概股板块损失惨重，内外市场衔接任重道远
二、年中国金融监管展望
报告正文
年新冠疫情全球大流行持续深化，毒株变异使得疫情跌宕反复，给全球居民生命健康安全以及经济社会稳定发展造成了重大的负面冲击。在一系列史无前例的政策应对之下，年全球经济勉强实现温和复苏，国际金融市场仍较为动荡，特别是大宗商品价格暴涨与经济疲软态势形成鲜明对比，凸显“滞胀”态势。中国政策当局坚持稳中求进，坚持长期防范化解系统性金融风险，坚持着力防控重点领域风险，坚持不断优化金融监管制度，金融风险应对处置能力和金融部门现代化治理能力得到提升，金融体系服务实体经济的功能逐步强化，经济金融体系整体保持稳定。年及其后一段时间，面对日益复杂的内外形势，防范化解系统性金融风险，有效处置重大金融风险，不断完善金融监管体系，着力提升金融服务实体经济效能等任务仍然艰巨。
一、年中国金融监管回顾数字经济监管深化，平台金融业务监管框架基本确立
在新冠疫情冲击下，国内国外数字经济和无接触金融服务发展全面提速，展示出经济发展新动能的强大生命力，但是，数字经济微观市场主体的行为与传统经济组织理论差异较大，数字市场创新和数字经济发展使得传统监管体系的适用性和有效性面临重大的挑战。数字经济服务和数字经济竞争的监管完善成为各主要经济体的重要政策任务，特别是平台经济、垄断、金融合规、数据共享与数据安全、数据主权等领域的监管更为急迫，其中，大型互联网平台的监管成为关键问题。年以来，美国、欧盟、英国等发达经济体都在不同程度地完善并强化大型互联网平台以及数字经济的监管。
年以来，大型互联网平台的监管特别是反垄断监管持续强化。年3月3日，国家市场监督管理总局对5家团购企业在经营中的不正当价格竞争行为进行罚款等行政处罚。年4月10日，国家市场监督管理总局结束对阿里巴巴集团控股有限公司涉嫌垄断行为的立案调查，并对其滥用市场支配地位、限制市场竞争等行为进行行政处罚，责令其停止违法行为，并处以.28亿元罚款，为我国反垄断司法实践中最高金额罚单。此外，市场监管总局亦向其发出行政指导书，要求全面整改并连续3年提交自查合规报告。年10月8日，国家市场监管总局认定美团滥用在中国境内网络餐饮外卖平台服务市场的支配地位，以实施差别费率、拖延商家上线等方式，促使平台内商家与其签订独家合作协议，并通过收取独家合作保证金和利用数据、算法等技术手段，采取多种惩罚性措施，保障“二选一”行为实施。总局对美团依法作出行政处罚决定，责令美团停止违法行为，全额退还独家合作保证金12.89亿元，并处以其年中国境内销售额.48亿元3%的罚款，计34.42亿元。
表1近期互联网平台经济监管大事件
资料来源：作者整理。
大型互联网平台金融业务监管受到重点
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