招商证券助力首单AH股上市中小银行可转

年3月29日，重庆银行股份有限公司（以下简称“重庆银行”）公开发行A股可转换公司债券项目（以下简称“重庆银行A股可转债”）成功发行，发行规模亿元，期限6年，评级AAA/AAA，初始转股价11.28元。

招商证券担任本次重庆银行A股可转债发行的独家保荐机构和牵头主承销商，招商证券投资银行委员会金融与金融科技行业部负责项目的具体执行。本项目是招商证券继年2月保荐重庆银行A股上市后与重庆银行开展的又一次资本市场合作。年，面对新冠疫情、宏观经济波动等不确定性因素，招商证券携手重庆银行顺利完成了本次重庆银行A股可转债的发行工作。

A+H股上市中小银行首次发行可转债，招商证券投行深耕金融行业

重庆银行A股可转债项目是招商证券继青农商行可转债、苏州银行可转债项目后的又一单银行可转债保荐主承销项目，是首单A+H股上市中小银行可转债项目，也是招商证券截至目前保荐的规模最大的可转债项目。该项目的顺利发行，填补了市场上A+H股上市中小银行发行可转债的空白，有力地推动了招商证券投行业务在金融行业的发展。

全力推进项目进度，保证本次可转债实现较低初始转股价格

重庆银行可转债项目通过各方密切协作和周密准备，克服了时间紧、发行规模大等困难。项目取得发行批文后，招商证券迅速组织各中介机构，按照最快的时间表推进发行上市工作，保证了本次重庆银行A股可转债项目在年年报披露前完成发行。本次可转债发行的初始转股价格参考重庆银行年度每股净资产，从而保证了较低的转股价格，有利于后期可转债的转股工作。

定价能力出色，可转债发行获市场高度认可

招商证券在充分考虑重庆银行关于发行时间的要求、可转债二级市场行情、发行人股价走势及可比银行可转债发行利率等多因素情况下，迅速组织各主承销商召开协调会议并提出合理的发行利率及不设网下发行的建议，这是年以来银行发行亿元以上规模可转债项目首次实现不设网下发行。本次重庆银行A股可转债项目发行网上申购火爆，中签率低至0.%，充分体现了招商证券出色的定价能力和社会公众投资者对重庆银行A股可转债的高度认可。

配合银行做好股东沟通工作，促成较高的原股东认购率

重庆银行本次发行A股可转债给予原股东优先配售权。招商证券在项目申报、审核及发行阶段积极配合重庆银行全力做好重庆银行原股东的沟通工作，并发挥自身专业能力，帮助撰写股东沟通材料、解答股东关心的问题以增强原股东参与优先配售的信心。本次重庆银行A股可转债最终的原股东认购比例高达73.56%，招商证券为重庆银行本次A股可转债发行实现较高的原股东认购比例作出了积极的贡献。

此外，招商证券充分发挥集团内部资源优势，携手招商银行为重庆银行原股东提供优先认购可转债后的适配产品，解决了原股东关于可转债二级市场价格波动风险的担忧等问题。

图片来源：重庆银行