久期财经、星展证券(中国)、新加坡交易所联合举办的“新形势下的自贸区离岸债”线上会议顺利召开
久期财经讯，7月16日，由星展证券(中国)、新加坡交易所和久期财经联合举办的“新形势下的自贸区离岸债”线上研讨会于前日顺利召开。
本次会议十分荣幸地邀请到星展证券(中国)固定收益部总监张莹洁女士和新加坡交易所北京代表处副代表周笑汀女士为我们进行分享。
自贸区离岸债券市场是一个介于境内市场和传统离岸市场之间的第三市场，年上海市财政局落地了首单30亿元人民币自贸区债，年南京东南国资投资集团发行了全国首单企业主体的10亿元自贸区人民币离岸债券，票面利率4.6%。随着自贸区债券市场配套的不断发展完善，参与其中的发行人越来越多。从去年下半年开始，自贸区离岸债加速发展，以人民币计价为主。
自贸区债券在发行、交易、结算等诸多方面具有高效、低成本等优势，具备较大的市场发展潜力。中央国债登记结算有限责任公司为自贸区提供跨境债券发行、登记、托管、清算、结算、付息兑付、信息披露、估值等一体化服务。
星展银行去年在华成立了星展证券，拓宽产品条线的同时、可以从境内外两个主体参与到自贸区债券的业务中。会上，张莹洁女士介绍了自贸区债的发展历史。自贸区债的概念在年首次被提出，截至目前，仍存续的自贸区债券共有14笔。除托管和结算机构略有不同外，自贸区离岸债与一般中资离岸债两者大致相同。值得注意的是，自贸区债券既适用境外法律，也可适用我国境内仲裁。
张莹洁女士还列举了自贸区债券的优势，包括可兼容多币种、有助于发行人拓宽融资渠道、降低融资成本，此类债券也可以在境外交易所上市(如新交所、澳交所)，帮助发行人提高国际影响力，若出现纠纷，既可以按业务发生地原则(例如在上海金融法院)提请仲裁，也可以按照国际惯例在国际仲裁机构进行仲裁。
新交所在年12月与中债登签署了关于中国和新加坡债券市场合作伙伴关系的业务合作备忘录，共同推动自贸区债券市场的发展。该债券联通得到了上海市政府和新加坡政府的大力支持。截至目前，有将近只债券在新加坡交易所挂牌，涉及26个币种。
在会上，周笑汀女士为我们分享了苏州工业园投控公司的发行案例，该期债券发行币种为离岸人民币，发行金额10亿元，期限5+5年，发行票面利率3.6%。通过上海自贸区自由贸易账户进行募集资金的跨境归集和清算，募集资金用于国企新兴产业载体建设。
另外，周女士还介绍了新交所的两个债券资助计划，分别是全球亚洲债券资助计划和可持续发展债券资助计划，前者资助金额为符合条件的费用的50%，有信用评级的合资格发行可获得最高80万新元的资助;而后者的资助金额为符合条件费用的%或上限10万新币。
在现场问答环节，有参会者向周笑汀女士提问新交所对自贸区离岸债发行人申请债券上市的审核要点有哪些?周女士表示，新交所对自贸区离岸债的审核与一般境外债的审核并没有区别，一般来说，对招募书的
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