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证券日报本报记者王思文
年前5个月,新基金发行募集规模定格在.78亿元。相比去年全市场基金销售一片火爆景象,今年以来公募基金新发行规模仍处在低谷。
据《证券日报》记者观察,今年前5个月新基金发行整体呈现两大特征:一是单月发行热度冷暖不一,规模大体呈“W”型波动。二是债券型基金挑起发行“大梁”,占发行规模的四成,与创新型产品“携手”成为发行市场两大突出亮点。
单月发行冷暖不一
规模大体呈“W”型波动
据东方财富Choice数据显示,按照基金成立日期统计,今年前5个月新成立的公募基金募集规模合计.78亿元。其中,债券型基金的募集规模合计.81亿元,占比40.11%,挑起今年新基金发行市场的“大梁”;混合型基金的募集规模合计.83亿元,占比35.38%;封闭式基金的募集规模合计.9亿元,占比16.59%,其中同业存单指数基金的发行助力最多。
而股票型基金今年前5个月的募集规模合计.23亿元,占比已经下降到7.3%,QDII基金的募集规模为18.17亿元,占比仅0.4%。照此计算,代表权益基金的股票型基金和混合型基金两者合计募集规模为亿元。
若按照60%的平均仓位计算,今年前5个月新成立的权益基金为市场带来约亿元的“弹药”。
此外,单月新基金发行热度冷暖不一。据记者观察,今年前5个月基金发行规模大体呈“W”型波动:1月份新基金发行热度在迅速降温的背景下,募集规模实现.2亿元,2月份快速回调至.67亿元,到3月份基金公司快速对基金发行布局进行调整,发行市场出现明显回暖,单月募集规模涨至.42亿元,而受市场影响,4月份再次回调至亿元,直到5月份同业存单指数基金批量发行且获资金热捧,单月基金发行规模达到亿元。
创新型产品和债基
成发行市场两大亮点
相比去年全市场基金销售一片火爆,今年以来公募基金新发行规模的确步入低谷。但基金行业仍然坚持推陈出新,创新型基金产品在年内迭出,从市场变化中发现新需求,进一步满足居民对理财产品的多方位需求。
最突出的创新型产品是同业存单指数基金。该创新型产品最大的亮点有三个:一是适合短期资金增值需求寻找闲钱打理工具的投资者,二是风险等级是低风险,主投AAA级优质存单,可以远离股市波动,三是基民的成本较低,认购费、申购费及赎回费均不收取。在新基金发行遇冷的市场背景下,5月份密集发行的同业存单指数基金获资金热捧,8只同业存单指数基金合计募集规模达到.4亿元,单只平均募集规模达到71.42亿元。
其中多只同业存单指数基金霸屏年内新基金发行规模榜单前列。平安中证同业存单AAA指数7天持有期、国泰中证同业存单AAA指数7天持有期、招商中证同业存单AAA指数7天持有期、华夏中证同业存单AAA指数7天持有期这四只基金分别以.02亿元、.02亿元、亿元和99.82亿元位列年内新基金发行榜单第2位至第5位,紧跟榜首招商添安1年定开债基金。
另5只位列前十名的新基金产品均为中长期纯债型基金。事实上,今年以来中长期纯债型基金更受市场资金偏爱,年内新成立的.78亿元基金发行规模中,有亿元是来自中长期纯债型基金,占比超三成。
博时四月享天持有期债券基金经理倪玉娟在接受《证券日报》记者采访时表示:“展望未来债市,在信用环境尚未稳定恢复的情况下,‘宽货币’大概率不会轻易退出。‘宽货币’支撑债市收益率顶部,资金利率中枢不变,预计债市难有大幅调整的压力。”
不过记者发现,虽然中长期纯债型基金的募集体量较大,但认购人群与基金发行火爆时大有不同,呈现出募集有效认购总户数偏低的现象,以往受资金火爆抢购的新发基金认购总户数普遍在万户单位以上,而这些中长期纯债型基金仅有几百户。
基金产品配置方面,国联证券分析师朱人木表示:“3月底起利率下行,短期债券基金受市场欢迎,近期可以