自我们21年中独家重点推荐伟星以来，持续强调公司凭借深厚产业积累、升级数智制造以及疫情契机，切入大客户特别是海外大牌供应链，且依靠交期服务个性化及性价比等优势，持续提升产业份额。
公司发布年报数据亮眼，我们继续坚定推荐，逻辑持续演绎且未来成长空间深度打开。①21Q4收入同增45%超预期，显著快于市场及同业，充分验证市占率变化带来规模增长；一旦趋势确认，我们认为伟星将继续抢占YKK市场。拉链不同于传统面料成衣制造产能逐步向东南亚转移，拉链龙头YKK依靠多年技术壁垒客户优势品牌实力几近垄断全球中高端品牌服饰拉链市场，在中国制造品牌力崛起及智能制造升级背景下，公司将逐步提升全球拉链供应链话语权，实现订单国内转移。②年拉链收入同增38%，纽扣同增26%，呈现健康的双管齐下发展局面；纽扣市场格局不同于拉链，市场极度分散，伟星规模为行业龙头，本期保持20高段增长，一方面体现伟星品牌实力客户深度提升背景下，拉链对纽扣业务的带动效应；另一方面体现市场集中度提升趋势，马太效应凸显，制造规模优势壁垒持续提升。③就大家
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