来源:图解金融
1.ABS总体换手率
2.多少券被交易了
3.哪一档券最活跃
4.哪一类券最活跃
为全面了解交易所ABS的流动性,本文从市场整体情况、各档位证券流动性情况以及不同基础资产类型流动性情况三个方面进行分析。
由于我国企业ABS的交易数据的大多数信息不对外披露,很多关于流动性的衡量指标并不完全适用,本文采用年度换手率这一简单指标作为近似的测度工具。
定义ABS市场整体的年度换手率=2*本年度二级市场成交量/(年初存量+年末存量)。定义个券的年度换手率=个券二级市场成交份额合计/个券发行份额/个券成立天数*。
本文交易所ABS二级市场成交数据来源于上交所、深交所