去年A股大发展,很多券商趁机大举融资,这种势头还在继续,今年以来才过5个月,已有多家券商通过定增、可转债等方式,再融资募集资金达到亿元,而还有亿的再融资在路上。
券商对“资金”需求募不停
今年以来,券商在A股市场再融资依然在不断地推进,再融资规模已经达到亿元。定增方面,已有天风证券、西部证券、浙商证券募资82亿元、75亿元、28亿元;可转债方面,东方财富在前2次可转债完成之后,今年又发了第3只可转债募资亿元。
除了已经完成的多亿再融资,还有亿再融资已经在路上。近日,华安证券开始实施40亿元的配股融资,已经发布配股公告,6月2日到6月8日为配股缴款日,拟按10配3的比例,配股10.86亿股,配股价3.68元/股,顺利的话,近期就能完成募资。
目前,还有国海证券、华创阳安、东兴证券、国联证券、锦龙股份发布了定增募资预案,其中国海证券拟募资85亿元,华创阳安、东兴证券、国联证券拟募资80亿元、70亿元、65亿元;锦龙股份拟募资33亿元;5家券商类股票拟定增募资亿元。从进度来看,除锦龙股份目前为董事会预案外,其他4家都已经过股东大会通过。
不只是再融资,虽然头部主要券商基本已经完成A股上市,不过还有很多的中小券商在上市路途中,今年以来有1家河北的地方券商财达证券在A股IPO上市,募资18.8亿元。
深圳一位券商人士表示,资本大小是一个券商的重要实力象征,未来要打造航母券商的话,必然是大券商并购小券商,所以各家券商都有做大的冲动,并且券商的发展中,资本中介业务等贡献很大,对资本需求也很大。
两融余额不断走高
资本中介业务很需“钱”
年新修订的《证券公司风险控制指标管理办法》,对券商的风控和资本考核提出了新的要求,资本杠杆率指标不得低于8%;券商想要做大,尤其是重资本的业务,融资扩大净资本是必然要求。
从各大券商的募资项目和用途来看,资本中介业务是很多券商的资金投入方向,这里面有融资融券和股权质押业务。年底部以来,A股两融余额不断走高,最新的6月3日已经达到1.73万亿元,创出年7月7日以来新高,投资者通过券商融资进场越来越多。
比如正在配股融资的华安证券,这已经是该股年A股IPO募资后第三次融资,年可转债发行之后的又一次A股市场融资,本次配股募集资金在扣除发行费用后将全部用于补充公司营运资金。其中,资本中介业务拟投入不超过20亿元,投资与交易业务拟投入不超过10亿元;信息技术和风控体系建设拟投入不超过5亿元;其他营运资金安排不超过5亿元。
海通证券年通过定增募资亿元;扣除发行费用后拟全部用于增加公司资本金,补充营运资金。募集资金的主要用途当中,发展资本中介业务,进一步提升金融服务能力,也是排在第一位。
券商定增融资遭“缩水”困局
同行“捧场”资金成主流
中国基金报记者张莉
尽管最近两年券商持续加快融资“补血”的节奏、做大资本实力,但市场有时候给出答案却并不乐观。去年至今,不少券商的定增融资出现了募资额不达预期、定增缩水的尴尬局面,更有号称百亿规模的定增融资计划遭遇了“打骨折”的情况。
据业内分析,近段时间券商板块面临整体调整、净资产收益率跑输其他热门行业,一级半或二级市场资金对投资券商“整体兴趣不大”,造成券商的定增融资频频不达预期。而在这种市场态势下,同行认购券商定增份额的现象却开始增多,券商股估值抬升也成为业内