界面新闻记者
陈靖
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融资似又有加速趋势,券商发债热情高涨,其中,永续次级债成为债券的新热门品种。
近日,海通证券、华泰证券、光大证券三家券商同一日获批发行债券,规模均为亿元,累计获批高达亿元。
据Wind金融终端显示,截至7月26日,年内已有70家券商发行了境内债券进行融资,合计金额近亿元,较去年同期这一数据增长近25%。从发行目的方面看,主要包括补充流动资金、补充营运资金、偿还到期债务等。
根据海通证券公告,公司收到证监会批复,同意向专业投资者公开发行短期公司债券的注册申请,本次发行短期公司债券面值余额不超过亿元。
同一日,华泰证券、光大证券也分别发布公告称,获批发行不超过亿元永续次级公司债券、不超过亿元公司债券。
从资金用途来看,募集说明书显示,海通证券拟全部用于补充流动资金。光大证券拟用于补充流动资金、偿还到期债务,而华泰证券计划将全部资金用于补充公司运营资金。
值得注意的是,华泰证券此次获批的是永续次级债。根据相关规定,长期次级债可按一定比例计入净资本,到期期限在3、2、1年以上的,原则上分别按%、70%、50%的比例计入净资本。短期次级债不计入净资本。截至年末,华泰证券净资本高达.7亿元。如果将亿永续债全额计入净资本,那么净资本将超过1亿元。
这是海通证券、光大证券今年首次获批发行公司债券,却是华泰证券第三次获批。今年3月6日,华泰证券公告称收到证监会批复,获批公开发行不超过亿元短期公司债券,同时还获批了不超过亿元的私募债券。换言之,华泰证券今年获批的公私募债券总额度高达亿元。
实际上,与去年同期相比,今年以来券商发债踊跃,发债数量、规模均明显增长。以起息日作为统计标准,据Wind统计,截至7月26日,今年以来已有70家券商发行各类债券进行融资(均指境内债券,下同),合计发行规模.22亿元。中信证券、广发证券、招商证券等发债规模居前。而去年同期,参与发债的券商机构仅有64家,发债规模合计为.35亿元。以此计算,今年券商发债环比增长近25%。
从存量数据来看,债券融资正在日渐成为券商机构重要资金来源之一。有投行人士认为,当前券商机构发债踊跃,主要原因与市场利率下行,发债成本较低有关。而另一方面,受权益市场表现影响,券商股权再融资遇冷也是原因之一。
Wind金融终端显示显示,今年二季度券商债券的票面利率平均为3.2%,最高利率为6%,大中型券商的债券利率甚至低到2%。年的券商发债利率平均为3.48%,年的平均利率为3.65%。股权再融资遇冷,也是原因之一。