一、审核情况
小兵投行团队·每周审核周记本周共21家企业上会审议,审核板块分别是:科创板11家、创业板4家、北交所4家、深主板2家,其中深主板芯愿景上会前撤材料,科创板翌圣生物上会前被取消审核,具体情况如下表:
二、企业看点
小兵投行团队·每周审核周记一、南京高华科技股份有限公司(科创板)
1、主营业务
公司主营业务为高可靠性传感器及传感器网络系统的研发、设计、生产及销售。
2、被美国商务部列入“实体清单”的风险
年10月7日,公司被美国商务部列入“未经证实”(UVL)的公司名单。根据美国《出口管制条例》,若因持续拒绝协助等原因而导致被加入UVL名单后60日内仍未能完成美国商务部最终用途核查的,则美国商务部工业安全局将启动程序将涉案企业加入“实体清单”。因此,公司存在被列入“实体清单”的风险。
二、航天南湖电子信息技术股份有限公司(科创板)
1、主营业务
公司是一家主要从事防空预警雷达研发、生产、销售和服务的高新技术企业。
2、收入及毛利率
报告期公司按照暂定价格结算但尚未完成审价的军品收入占比较高,存在大额售后代管情况;关联方总体单位相关订单具备随机性,但自年以来订单规模大幅增长;发行人向控股股东北京无线电所销售通用雷达零部件产品毛利率高于发行人销售雷达及配套装备综合毛利率。
3、军工企业的显著特点,客户集中度高
报告期内,公司前五大客户(受同一实际控制人控制的客户合并计算)的销售收入占公司相应各期营业收入的比例分别为98.39%、98.98%、97.82%和99.06%。
单位A作为公司第一大客户,报告期内销售收入占公司各期营业收入的比例分别为78.06%、61.05%、57.79%和6.20%。
三、上海新相微电子股份有限公司(科创板)
1、主营业务
公司主营业务聚焦于显示芯片的研发、设计及销售。
2、实际控制人持股比例较低
发行人无控股股东,股权结构相对分散。本次发行前,公司实际控制人PeterHongXiao(肖宏)及其一致行动人合计间接控制公司37.23%的股权。本次发行完成后,PeterHongXiao(肖宏)及其一致行动人合计控制公司的股权比例将降至约27.92%(假设公司公开发行新股占发行后总股本的25%),持股比例相对较低。
3、复杂的股权结构图,也是为了不让竞争对手过多