全面注册制改革渐行渐近,也带来了券商信息系统改造的需要。券商中国记者采访多家券商了解到,尽管科创板、创业板为此次全面注册制的系统改造提供了宝贵经验,但由于涉及项目多,业务条线广,此次改造既要重视既有系统的结构稳定,又要确保系统容量和性能可满足后期业务发展需要,委实不是个轻松的任务。基于此,各家券商不约而同成立公司级工作组,确保各方资源投入,紧锣密鼓保障项目符合进度安排。已有券商表示,目前其所涉及系统已完成技术开发,正在进行联调测试,后续将进一步根据交易所安排,完成3月的全网测试,确保全面注册制改革顺利落地。系统改造时间紧任务重
本次全面注册制改革在借鉴科创板、创业板经验的基础上,以更加市场化便利化为导向,进一步改进主板交易制度。国元证券称,本次全面注册制改造充分借鉴了科创板、创业版的技术架构体系,保障了主板的注册制改造迅速推进。根据沪深交易所的计划安排,3月18日将进行第一次全网测试,系统上线前会进行2-3次全网测试、1次通过测试。
据悉,国元证券已积极联系各软件开发商,结合公司系统特点,安排开发和运维人员在交易所的联调测试环境进行功能测试,进展顺利。2月18日的测试验证,其90%以上的系统已完成改造并测试通过。
记者从东吴证券了解到,该公司系统改造涉及十多套系统,覆盖多条业务线,哪怕只是微调,也可能“牵一发而动全身”,故需特别重视既有系统的结构性稳定。同时也要做好前瞻性技术评估,尤其要对核心系统进行充分的容量评估和测试,保障改造后的系统安全平稳运行。
国金证券表示,此次改造涉及到的系统数量众多,且监管对完成改造的时间有很高要求。另外如价格笼子、市价保护限价等交易规则的调整,需要所有交易行情终端都要进行改造,因此要特别注意整体改造的具体工作安排,要确保全面按时。此外不管是对新开客户还是存量客户,都应做好风险揭示相关的适配改造。
考虑到主板交易规则会有一些变化,招商证券计划在改造时充分考虑通过系统功能及提示,降低投资者对主板注册制交易规则的认知成本,为投资者适应新规提供便利。据悉,该公司已由公司领导牵头、业务部门及技术部门相关骨干组成专项工作小组,从产品、研发、测试、运维等各环节全面保障届时系统的稳定安全运行。包括电脑PC、手机APP、机构交易柜台、集中交易柜台及行情等相关系统均已开发完成,并顺利完成一轮完整测试。
在光大证券看来,沪深交易所技术改造指南提及了沪市综合平台9:25-9:30除转融通订单外会被拒单、深市超过有效申报范围委托不再存单,交易所会直接废单等交易规则变化,因此改造会重点考虑对投资者交易体验的影响。目前,光大证券相关技术系统已%完成相关改造,并持续对接所司自主联调环境推进相关测试。
南京证券则提醒,全面注册制带来的相关系统改造,要特别注意与交易规则的变更完全相符,比如上海市场新市价接口适用于场内基金、保护限价填写适用于上海市场所有市价委托、沪深主板新股上市首五日无涨跌幅限制等,同时股票的申购代码、配股代码、增发代码等内容也有相关的开发改造。
民生证券相关业务负责人也表示,本次系统改造中,从交易到业务范围都有需要注意的事项。例如深圳市价委托无保护限价,上海市价委托要填报保护限价;上交所市价委托的适用范围不在局限于科创板与存托凭证;深交所申报时超过有效申报价格范围的申报为无效申报等,另外,现阶段适当性规则还未发布,后续也需保持