如果华泰证券此次非公开发行股票数量和募集资金总额均达到其定增预案中披露的上限，其定增价将高达23.88元/股，比昨日收盘价高约6.89%
本报记者吕江涛
今年7月份，国元证券宣布将延长非公开发行A股股票股东大会决议有效期，国金证券则公告称，其定增计划因批复到期而失效。有分析指出，这充分说明券商的定增计划在今年上半年推进得并不顺利，主要是因为股价长期低迷导致机构参与热情下降。
然而，随着近期券商股强势上涨，券商的再融资计划正重新获得市场的认可。
华泰证券
定增申请获证监会受理
近日，华泰证券公告称，9月4日，公司收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可申请受理通知书》，对公司提交的《华泰证券股份有限公司上市公司非公开发行新股核准》行政许可申请材料进行了审查，认为该申请材料齐全，符合法定形式，决定对该行政许可申请予以受理。
然而，在此之前，华泰证券的定增方案并不被市场看好，主要是因为此前华泰证券的股价与其预计发行价相去甚远。根据华泰证券今年5月份发布的公告，公司拟非公开发行不超过约10.89亿股，募集资金不超过亿元。以此计算，如果此次非公开发行股票数量和募集资金总额均达到其定增预案中披露的上限，华泰证券此次定增价格将高达23.88元/股。而当时华泰证券的股价一直在16元/股到18元/股附近徘徊。
8月底，随着券商板块的强势上涨，券商的再融资计划重新获得市场的认可。上周，华泰证券最高涨至23.78元/股，虽然此后有所回落，但截至昨日收盘，其股价为22.34元/股，比发布定增预案时仍上涨了超过20%。
与华泰证券类似，今年以来发布定增预案的还有东方证券和申万宏源，但这两家券商的定增也是一波三折。8月7日晚间，东方证券发布年度非公开发行A股股票预案（第三次修订稿）。与第二次修订稿相比，此次东方证券定增预案最大的变化是上海海烟投资的拟认购股份数量从此前的不超过万股（不超过18亿元）下降至万股—万股之间（不超过12亿元）。而在8月4日，中国人寿在中保协网站发布公告称，经公司慎重研究，并与申万宏源协商一致，双方于年8月3日签署了《申万宏源集团股份有限公司与中国人寿保险股份有限公司股份认购协议之终止协议》，中国人寿自协议生效之日起终止申万宏源股份认购。
有分析指出，正是因为此前券商股的表现长期低迷，才导致机构参与券商股定增的热情下降。而在今年8月底券商股上涨之后，券商的再融资计划将重新获得市场的认可。截至昨日收盘，申万宏源收于6.01元/股，东方证券收于16.42元/股，今年下半年以来的涨幅分别为7.32%和19.33%。
国元证券
股价比定增价高57.3%
据《证券日报》记者统计，年全年有山西证券、长江证券、东吴证券和东兴证券四家上市券商完成定增，募集资金合计约.6亿元。而在年发布或修改过定增预案，但尚未完成定增的则还有国金证券和国元证券两家上市券商。
根据公告，国金证券的定增方案在今年3月14日正式获批，具体方案为募资金额不超过48亿元，发行底价为14.3元/股。而当天国金证券的收盘价为13.09元/股。此后，虽然国金证券的控股股东之一致行动人于5月8日通过上海证券交易所集中竞价交易系统从二级市场增持了公司股份4，，股，但国金证券的股价仍未有起色，一直没有超过其定增价。今年7月份，股价长期与定增价倒挂的国金证券不得不宣布其定增计划因批复到期而失效。
与国金证券类似，国元证券的定增在今年上半年的推进也并不顺利。同样是在今年7月份，国元证券公告称，公司第八届董事会第八次会议审议通过《关于延长公司非公开发行A股股票股东大会决议有效期的议案》。
不过，与国金证券相比，国元证券有优势的是其股价远高于其定增价。尤其是在近期股价大幅上涨之后，截至昨日收盘，国元证券收于14.55元/股。而根据此前的公告，在今年5月8日国元证券股东大会审议通过了《年度利润分配预案》后，其非公开发行股票的发行价格由人民币14.17元/股，调整为人民币9.25元/股。
以此计算，截至昨日收盘，国元证券的股价比定增价高约57.3%。
六家券商海外业务贡献66亿元占比11%
海通证券收入36亿元居首
上半年海通证券的海外业务收入最高，实现35.88亿元，占其总营收的17.87%
本报实习生王思文
近几年，中国企业逐渐加入到全球配置资源中去，这为我国券商拓展海外业务带来了契机。从年中报中不难看出，我国各大证券公司逐渐重视国际化业务的开展，同时，海外业务收入正逐渐成为券商收入的重要来源。
三家券商海外业务收入
占比超过11%
根据已赴港上市的中资券商年中期业绩公告来看，各大型券商已经将海外业务纳入公司核心业务结构中，并详细披露了海外业务数据与情况。
据《证券日报》记者不完全统计，在中期业绩公告中，共有6家港股上市中资券商公布海外业务收入情况。这6家券商共实现海外业务收入共计65.89亿元，占总营收（总营收指港股中期业绩公告中的总收入和其他收益，同下）的11.38%。其中，上半年海通证券的海外业务收入最高，实现营业收入35.88亿元，占总营收的17.87%，与去年同期相比增长3.17%；实现利润总额1.2亿元，占集团利润总额的1.9%。其次是中金公司和国泰君安，实现海外业务营收10.5亿元和9.61亿元。再次是光大证券和中国银河，分别实现海外业务营收7.01亿元、2.02亿元。
海通证券的海外业务经营主体主要包括海通国际证券和海通银行，其中海通国际证券一直保持在香港中资证券机构中的龙头地位。据彭博数据显示，年上半年，海通国际证券股权融资数量和融资金额均排名在港中资投行第一，债券发行数量和融资金额均排名在港全体投行第一。从《中国证券业发展报告》中看出，年中国香港市场股票发行市场份额排名中，海通证券排位第4，在所有中资券商中排位第一，仅次于摩根史丹利，高盛公司和招商银行，凸显其国际业务优势。
营收占比方面，中金公司海外业务收入占比最大，占总营收的18%，达10.5亿元，相比去年同期增幅68.13%。其次是海通证券和光大证券，分别占比达17.87%、11%。国泰君安和中州证券境外收入贡献规模略小，占比分别为8.65%、6.56%。中国银河证券也在积极发展海外业务，占比达2.62%。此外，回顾年年报，中信证券海外业务收入占比较大，达21.42%。
从业务结构来看，中金公司在债券承销业务上增幅较大。上半年，中金公司境外债券承销项目数量较去年同期增长.5%，并在年上半年中资企业海外G3投资级债券承销排名中，继续位列中资券商第一名。此外，中金公司上半年共保荐完成中资港股IPO项目5单，主承销金额约百万美元，同比增长36.6%，在中资港股IPO保荐家数排名第一。
海外业务收入增幅方面，中州证券同比增幅高达.3%，实现营业收入0.86亿元。中州证券的海外业务市场虽刚刚起步，但其通过经纪业务线打开市场，依托经纪业务客户的增长，积极满足客户投融资需求，不断在资管、投行业务上取得成绩。成为中资券商在海外业务市场的又一个闪光点。此外，中金公司和光大证券的海外业务增幅也较高，分别增长68.13%、41.18%。总体来看，6家港股上市券商的海外业务收入均为正增长，券商的国际化业务日益显著。
10家券商
已设立境外分支机构
13家港股上市券商齐头并进，积极开展海外业务。其中，招商证券上半年在香港市场承销7个IPO项目，规模5.91亿美元，同比增长.5%；承销20个境外债券发行项目，承销金额16.5亿美元，同比增长.3%；实现3个配售项目，总集资额4.3亿美元。全资子公司招证国际在香港市场IPO承销金额排名第一，股票承销额排名第六。公司全资子公司招商证券（韩国）有限公司获得韩国金融委员会颁发的金融投资业务正式牌照，成为中国大陆首家进入韩国的证券公司。
中信建投以H股上市为契机，加大海外业务配置力度，境外业务均衡发展。上半年中信建投在香港市场上零售客户托管资产总值达亿港元，较年底增长35%，资产管理总规模达5.78亿美元，共参与并完成2单IPO项目，5单海外债券发行项目，2单财务顾问项目等。
广发证券上半年在香港市场完成主承销、财务顾问和并购项目21个。此外作为独立财务顾问，完成金额约亿美元的渤海金控收购C2AviationCapitalLLC大型境外并购项目，进一步提升了其品牌影响力。
此外，多家证券公司通过并购境外金融机构来实现海外机构扩容，同时积极选择英国、美国、新加坡、韩国等较成熟的金融市场作为新的业务发展点，积极拓展海外业务。据《证券日报》记者不完全统计，截至目前，已有10家券商在国际各大城市成立境外落脚点。中资券商海外业务值得持续
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