为规范股票发行上市注册工作，证监会发布了《监管规则适用指引——发行类第8号：股票发行上市注册工作规程》，将注册环节的审核前置到交易所受理IPO项目之后，将注册工作划分为注册准备程序、注册程序和同步监督程序。笔者尝试以流程图方式拆解股票发行上市注册工作规程的各个步骤，供朋友们参考！为突出重点，省略了再融资的注册规程，只图解了IPO的注册规程。
注1：红色部分为同步监督程序
注2：“问询补正、征求意见、督导检查核查”指：
(三)要求交易所进一步问询或补充材料；
(四)就相关事项征求其他相关单位部门意见；
(五)建议交易所进行现场督导、提请现场检查或专项核查；
注3：“会议结论解决后”指：
第三十条?注册准备会可以作出以下结论：
(一)对交易所审核工作无异议；
(二)同意或者不同意交易所请示意见；
(三)要求交易所进一步问询或补充材料；
(四)就相关事项征求其他相关单位部门意见；
(五)建议交易所进行现场督导、提请现场检查或专项核查；
(六)其他相关结论。
一、起草背景
为规范股票发行上市注册工作，证监会起草了《监管规则适用指引—发行类第8号：股票发行上市注册工作规程》（以下简称《注册工作规程》）。根据全面实行注册制的需要，现将该规程在沪深交易所各板块正式实施。
二、主要内容
《注册工作规程》全文共五章四十二条，总体上分为三个部分。第一部分为总则，规定了制定依据、工作原则、证监会和交易所职责、履职形式等内容；第二部分为第二章到第四章内容，将注册工作划分为注册准备程序、注册程序和同步监督程序；第三部分为第五章，明确了注册相关会议要求、计时、保密和回避要求、监督制约机制、信息公开等内容。
《注册工作规程》对试点注册制以来的审核注册流程进行优化，主要达到以下效果：一是体现发行监管转型的要求，发行部发挥好统筹指导协调监督作用，交易所承担发行上市审核主体责任；二是体现高效原则，审核环节与注册环节问题前置、高效衔接，提升审核注册工作效率；三是提高可操作性，对交易所和证监会的工作内容、流程作了细化；四是坚持透明原则，审核信息、流程和状态向市场公开。
第一章?总则
第一条?为规范股票发行上市注册工作，把好股票市场准入关口，提高上市公司质量，保护投资者合法权益和社会公众利益，根据《证券法》《首次公开发行股票注册管理办法》《上市公司证券发行注册管理办法》等规定，制定本规程。
第二条?注册工作坚持职责明确、协作高效、分级把关、集体决策、公开透明、有效制衡的原则。
第三条?上海、深圳证券交易所(以下简称交易所)受理公开发行股票申请，承担发行上市审核主体责任，全面审核判断企业是否符合发行条件、上市条件和信息披露要求。
审核工作主要通过提出问题、回答问题方式展开，督促发行人切实承担信息披露第一责任，压实中介机构责任，要求发行人及中介机构确保信息披露真实、准确、完整。涉及本规程第六条规定的，应当及时向中国证监会(以下简称证监会)或者其有关职能部门请示报告。
交易所审核通过后，将审核意见、相关审核资料和发行人注册申请文件报送证监会履行注册程序。
第四条?证监会在交易所受理项目后，开展注册准备工作。
证监会基于交易所的审核意见，依法履行注册程序，在规定时限内作出是否予以注册的决定。
第五条?证监会发行监管部(以下简称发行监管部)具体承担交易所股票发行上市的注册职责。
第六条?本规程所称“两符合”，是指申请股票发行上市的项目是否符合国家产业政策、是否符合拟上市板块定位；“四重大”是指项目是否涉及重大敏感事项、重大无先例情况、重大舆情、重大违法线索。
第七条?证监会依法对交易所审核工作开展监督。
第八条?交易所、发行监管部在审核注册工作过程中，发现项目涉及重大事项的，应当履行相关请示报告程序。
第九条?发行监管部按照规定与交易所、证监会各派出机构以及相关部门加强工作协同，发挥监管合力。
第二章?注册准备程序
第十条?对于交易所审核阶段的项目，发行监管部应当召开注册准备会进行研究。注册准备会主要讨论以下内容：
(一)项目的“两符合”情况；
(二)项目的“四重大”情况以及交易所在审核过程中的其他请示事项；
(三)其他需要注册准备会讨论的事项。
第十一条?首发项目首次问询回复后，以及再融资项目受理后，交易所应当及时对项目“两符合”情况形成明确意见。交易所认为项目满足“两符合”要求的，应当及时向发行监管部作专门报告。发行监管部收到报告后5个工作日内召开注册准备会进行研究。
交易所在本规程第十四条第一款作出的会议结论解决之后，召开审核中心审议会。
第十二条?交易所在审核过程中,发现项目涉及“四重大”事项或其他重要审核事项的，交易所审核中心应当及时向发行监管部进行请示。涉及重大事项的，适用本规程第八条。
发行监管部原则上应当在收到交易所请示后5个工作日之内，召开注册准备会研究明确意见。
第十三条?注册准备会参加人员包括发行监管部负责人、注册处室负责人、经办人员。
注册准备会由发行监管部负责人主持，会议依次由经办人员报告项目情况、注册处室负责人发表意见、部门负责人发言，就相关事项进行充分讨论，最后由主持人总结形成会议意见。
注册准备会可以视情况，要求交易所审核中心人员参会并说明情况。
第十四条?注册准备会可以作出以下结论：
(一)项目符合或者不符合国家产业政策、拟上市板块定位；
(二)同意或者不同意交易所请示意见；
(三)要求交易所进一步问询或补充材料；
(四)就相关事项征求其他相关单位部门意见；
(五)建议交易所进行现场督导、提请现场检查或专项核查；
(六)其他相关结论。
发行监管部应当在2个工作日内，将注册准备会会议结论书面通知交易所审核中心。
第十五条?注册准备会认为项目不满足“两符合”要求的，发行监管部应履行报批程序。
注册准备会认为相关事项需要征求其他单位部门意见的，原则上由发行监管部履行后续征求意见程序。
注册准备会作出本规程第十四条第一款第(三)(四)(五)(六)项结论的，相关事项落实后，发行监管部再次召开注册准备会。
第三章?注册程序
第十六条?对于交易所提请证监会注册的项目，发行监管部召开注册审议会，基于交易所审核意见，依法履行发行注册程序。根据项目情况，注册审议会可以作出建议予以注册、不予注册、要求交易所进一步落实、退回交易所补充审核等意见。
对于已作出注册决定的项目，根据相关法律规定，注册审议会可以作出建议撤销注册的意见。
第十七条?交易所提交注册申请后5个工作日内，发行监管部组织召开注册审议会。注册审议会程序参照本规程第十三条。
交易所向证监会报送的注册申请文件，应当包括交易所审核报告、发行人注册申请文件及相关审核资料。交易所审核报告应当有专门部分，对发行人“两符合”“四重大”情况发表明确意见。
第十八条?发行申请项目提交注册后，交易所应当持续
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