中国江西网/江西头条新闻客户端讯记者谭红报道：年，恰逢中国资本市场三十周年，为了更好地策应江西企业上市“映山红行动”，更好地为江西资本市场鼓与呼，中国江西网、大江网、信息日报已启动“致敬伟大时代——对话江西资本市场三十位风云人物”全媒体采访。9月3日，活动邀请到北京德和衡(南昌)律师事务所合伙人汤晓仑做客移动会客厅。
北京德和衡(南昌)律师事务所合伙人汤晓仑做客移动会客厅
借助国家对资本市场改革创新契机探索出更好的法律服务理念
主持人：今年是中国资本市场30周年，贵公司长期以来为大量江西上市公司、新三板公司及新四板公司提供了专业的法律服务，能否简要介绍一下目前的业务开展情况以及未来的计划？
汤晓仑：为更好服务证券市场，我们专门成立证券业务中心，由合伙人及专业律师组成。团队成员均具有专业的法律知识和丰富的证券市场服务经验，团队已经成功为众多公司股票与债券的发行、改制、并购重组、股权融资提供卓有成效的法律服务。
主要法律服务项目如下：IPO金现代、华峰测控、国林环保、大业股份、出版传媒等多家企业；为江西省旧机动车交易中心、全南县瑞隆科技有限公司、浙江晶茂新三板挂牌项目提供专项法律服务；为江西有色建设集团有限公司、南昌金燕国家温泉度假有限公司、南昌昌南城市投资发展有限公司等提供股权转让挂牌专项法律服务。
今后我们将借助国家对证券资本市场的改革和创新的契机，探索出更好的法律服务理念及方式，不仅要为企业提供优质及专业的证券法律服务，而且在保护投资者利益，维护证券市场的良好发展秩序方面担负起社会的责任。
证券法的修订将资本市场带入新周期
主持人：近期上市公司面临的制度变化，比如证券法修订、上市公司回购制度调整、放宽并购限制、科创板和注册制试点以及设立新三板精选层等。从法律角度来看，您认为上市公司、新三板挂牌公司有哪些值得注意的方面？
汤晓仑：证券法的修订明确了注册制的全面推行，科创板与创业板注册制是注册制分步实施的两个重要里程碑，同时证券法提高了证券违法违规成本、完善了投资者保护制度，将我国资本市场带入新周期。我认为应当注意的方面如下：
第一注册制的全面推行，目前只有科创板和创业板实行注册制，未来主板、中小板以及股转系统公开发行证券均会实行注册制。新证券法授权国务院对证券发行注册制的具体范围、实施步骤进行规定，预计各板块会分步实施注册制及发布相关的规则，全面注册制将会在不久的未来实现。在注册制下证券发行审核机构只对注册文件进行形式审查，不进行实质判断。
第二优化首发新股的发行条件，契合资本市场发展的需要，新证券法将原有的“持续盈利能力”标准修改为了“持续经营能力”，从单一财务指标到多维度对发行人进行综合诊断，更加契合资本市场发展的需要。
第三压实了信息披露主体及责任，注册制的核心是信息披露，新《证券法》专门为信息披露设置独立章节，扩大信息披露义务人的范围和信息披露的要求，加重了信息披露违规主体承担民事赔偿责任的适用范围，将证券交易置于阳光之下，降低投资者的信息搜寻成本，防范市场欺诈。上市公司需加强对公司信息披露工作的管理，重视公司内部信息披露管理部门的建设和信息披露合规制度建设，降低公司的信息披露违法风险。
第四大幅提高了证券违法违规成本，罚款金额上限大幅提高、加重对相关人员的处罚力度并加大了对控股股东和实际控制人的监管力度。上市公司应更加重视风险控制的管理工作，通过提高内部风险控制制度的建设、相关部门人员培训等方面的重视，控制公司的证券违法风险。
第五完善了投资者保护制度，《证券法》设立“投资者保护”专章，从投资者与证券公司、上市公司、控股股东之间的多维角度保护投资者权益。规定投资者保护机构可以作为诉讼代表人，区分普通投资者和专业投资者，有针对性的做出投资者权益保护安排；尤同时明确了内幕信息知情人的范围、内幕信息的界定范围，对加大了对内幕交易的处罚力度。上市公司应当更加重视投资者保护工作和对投资者保护制度的掌握。熟悉证券领域民事纠纷的特殊争议解决机制规定，以此来应对将来可能面临的相关投资者保护方面的风险和挑战。
第六回购股份时，应当履行信息披露义务，通过公开的集中交易方式进行。回购的调整提高股了权激励实施的效率、降低公司成本、有利保护对中小投资者利益，对稳定公司股价及维护公司形象与投资者信心有着重要作用。实践中我们注意区分操纵市场与股份回购的异同以及在股份回购的过程中，很可能出现的内幕交易。
第七作为试点注册制的板块，科创板更加强调上市公司的规范运作。注册制绝不是注而不审，不是“放松”。只是放宽行政审批的前置监管、加强事中信息披露监管和事后违法行为的处罚监管。
特别强调的是，为打击欺诈发行，维护证券市场的良好秩序，年6月21日，最高人民法院出台《最高人民法院关于为设立科创板并试点注册制改革提供司法保障的若干意见》，发行人及其保荐人、证券服务机构在发行上市申请文件和回答问题环节所披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏的，应当判令承担虚假陈述法律责任；虚假陈述构成骗取发行审核注册的，应当判令承担欺诈发行法律责任。
第八新三板精选层挂牌公司连续挂牌一年以上，且符合转入板块的上市条件的，可申请转板上市。转板上市属于股票交易场所的变更，不涉及股票公开发行，依法无需经中国证监会核准或注册，由上交所、深交所依据上市规则进行审核并作出决定。
可以
联系电话：