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今年9月,三鼎控股发行的17三鼎01债券出现违约。有债券持有人告知《红周刊》记者,三鼎控股债券当初发行时采用了结构化发行、交叉互持的方式,三鼎控股方面投入了5.3亿元左右,如今也无法收回。三鼎债券的承销商为国融证券,多位债券持有人坦言,国融证券在三鼎债违约前后的表现不够尽职尽责,事前既未监督发行人办理增信手续,事后又对持有人消极应付。
Wind显示,年至今,债券市场违约事件依然频发,违约规模目前已达亿元,违约债券只数超过了年。在违约主体中,民企依然是重灾区,尤以江苏、浙江、山东等地区的企业最具代表性。截至今年11月中旬,江苏、浙江等均居于违约债券只数的前五席。
对于债券市场频发的违约事件,《红周刊》此前曾刊发过《新光债务危局》、《银亿债务危局》等多篇文章进行过报道。现如今,最新的浙江省民企信用风险事件是三鼎控股集团有限公司(以下称“三鼎控股”),其发行的17三鼎01债券于今年9月份出现了违约。
三鼎百亿债务危机
三鼎控股位于浙江义乌,集团是由丁志民、丁尔民、丁军民三兄弟于年创立,正式成立于年。Wind显示,三鼎控股旗下拥有华鼎锦纶股份有限公司(.SH)和三鼎织带两家子集团及14家子公司,并下设投资及资本运作事业部、金融产业事业部、房地产事业部等多个事业部和项目部,涉及织带、锦纶、房地产业(含酒店和经营性物业)、化工、风险投资等五大领域。财报显示,截至年底,三鼎控股总资产.38亿元、总债务.54亿元,净利润不足5亿元。
三鼎控股债券危机于年初时就已显现。一位17三鼎01债券的持有人告知记者,年初时,债券发行人希望债券持有机构能够展期,但因有机构存在流动性需求,在1月份于上交所挂出了很多卖单,直接导致相关债券的价格出现激烈波动,触发了停牌机制。按理说,发行人当时需要如实公告偿债资金的真实情况,并申请停牌,可事实上,发行人在1月14日发出一份公告称,公司经营性现金流、可变现资产充足,金融机构授信额度尚有19亿元余额,强调偿债资金有保障。
7月底,17三鼎01进入回售登记期,3.44亿元余额几乎全部回售,并于9月初正式实施。9月6日,三鼎控股公告称,无法按期兑付回售资金和利息。此时,三鼎债务危机才正式公开化,ST华鼎股价出现了暴跌,由彼时的6元左右一度跌至3元附近。
据三鼎控股年报,截至年底,银行给三鼎授信总额度近54亿元。具体来说,工商银行授信额近9亿元,农业银行授信7亿元,中国银行授信6.3亿元。股权质押方面,公开信息显示,包括三鼎控股在内的多家上市公司股东还将其持有的ST华鼎股票质押给国信证券、东方证券、长安信托等机构。
如何处理这部分股票?长安信托方面回复《红周刊》记者称,上述质押属于事务管理型信托业务,公司将按照委托人的意见来处理。
《红周刊》记者从相关债券持有人处获悉,有数家大型私募如深圳正前方金服、上海银叶投资等也持有不少三鼎债券,而上述两家私募还出现在部分其他违约债券的债权人名录中,譬如,正前方金服多个账户共持有洪业债约1.3亿元,银叶投资则向新光控股申报债权1.4亿元左右。
除了私募,信托计划也“踩雷”三鼎债务危机。《红周刊》记者获悉,中海信托在年11月发行了天双3号集合信托计划,成立时间与17三鼎01~04的发行时间大致相同。中海信托