01
关于上市公司非公开发行股票引入战略投资者有关事项的监管要求
3月20日，证监会下发了《发行监管问答——关于上市公司非公开发行股票引入战略投资者有关事项的监管要求》（以下简称“监管问答”）。
为正确理解和适用非公开发行股票引入战略投资者相关规则，大力推动提高上市公司质量，增强资本市场服务实体经济的能力，根据《上市公司证券发行管理办法》（以下简称《管理办法》）《创业板上市公司证券发行管理暂行办法》（以下简称《创业板管理办法》）及《上市公司非公开发行股票实施细则》（以下简称《实施细则》）有关规定，制定本监管问答。
证监会称，《实施细则》第七条所称战略投资者，是指具有同行业或相关行业较强的重要战略性资源，与上市公司谋求双方协调互补的长期共同战略利益，愿意长期持有上市公司较大比例股份，愿意并且有能力认真履行相应职责，委派董事实际参与公司治理，提升上市公司治理水平，帮助上市公司显著提高公司质量和内在价值，具有良好诚信记录，最近三年未受到证监会行政处罚或被追究刑事责任的投资者。
同时，战略投资者还应当符合下列情形之一：一是能够给上市公司带来国际国内领先的核心技术资源，显著增强上市公司的核心竞争力和创新能力，带动上市公司的产业技术升级，显著提升上市公司的盈利能力。
二是能够给上市公司带来国际国内领先的市场、渠道、品牌等战略性资源，大幅促进上市公司市场拓展，推动实现上市公司销售业绩大幅提升。
就拟引入战略投资者的上市公司而言，其应当按照《公司法》《证券法》《管理办法》《创业板管理办法》和公司章程的规定，履行相应的决策程序。
一是上市公司应当与战略投资者签订具有法律约束力的战略合作协议，作出切实可行的战略合作安排。二是上市公司董事会应当将引入战略投资者的事项作为单独议案审议，并提交股东大会审议。独立董事、监事会应当对议案是否有利于保护上市公司和中小股东合法权益发表明确意见。三是上市公司股东大会对引入战略投资者议案作出决议，应当就每名战略投资者单独表决，且必须经出席会议的股东所持表决权三分之二以上通过，中小投资者的表决情况应当单独计票并披露。上市公司引入战略投资者还需要符合相关的信息披露要求。上市公司应当按照《管理办法》《创业板管理办法》和《实施细则》的有关规定，充分履行信息披露义务。
值得注意的是，本监管问答发布后，尚未向证监会提交再融资申请的上市公司，应当按本次监管问答的要求办理。02
富时罗素将本轮中国股票纳入分两步完成
富时罗素公司近期宣布维持A股25%的目标纳入因子不变，但将纳入具体安排调整为分两步完成。对此，证监会有关部门负责人3月20日就富时罗素提升A股纳入因子答记者问。证监会有关部门负责人表示，富时罗素近日宣布，将本轮中国和沙特股票纳入安排调整为3月20日、6月20日分两步完成，其中A股将在这两个时点分别纳入2.5%和7.5%，3月20日已顺利完成第一步。据向富时罗素了解，此举是根据当前国际市场运行情况作出的审慎性、技术性调整，不影响A股提升纳入因子的整体安排。在近期境外新冠疫情发展、全球金融市场大幅波动的情况下，A股市场运行有序、显示韧性，为本轮提升纳入比例创造了良好条件。本次纳入的顺利实施，也体现了国际投资者对A股长期投资价值和对中国经济高质量发展的信心。当前，中国疫情防控形势持续向好，生产生活秩序加快恢复，经济长期向好的基本面没有改变，这些积极因素都将为中国资本市场的健康稳定发展夯实基础。证监会有关部门负责人表示，证监会将按照国家的统一部署，坚定不移地推进资本市场的双向开放，一如既往地加强和深化国际合作，共同应对疫情给全球经济金融体系带来的风险和挑战。来源：金融时报客户端记者：杨毅编辑：杨晶贻邮箱：fnweb.
联系电话：